2020年，疫情的发生并没有影响巨头入局消费金融的激情。

　　平安消费金融、小米消费金融的相继开业，以及正在积极排队获取消费金融经营审批权限的玩家，使得消费金融这条赛道变得愈加热闹和拥挤。

　　巨头入局消金意味着什么?在消金巨头格局初定的当下，平安、小米布局消费金融有着怎样的优势，又面临着什么样的挑战？消金行业会因为巨头的入局掀起腥风血雨吗？

　　一手资金，一手场景，小米入局消费金融

　　2017年年初，在小米内部年会上，小米创始人、董事长兼CEO雷军将互联网金融定位为小米五大核心战略之一。

　　时隔三年，经过不断的延伸布局，如今，小米金融业务已然长大。

　　2020年5月20日，小米消金正式开业，成为国内第26家持牌消费金融机构，注册资本与哈银消金并列行业第9，为15亿元。

　　企查查显示，小米消金背后有五大股东，小米为大股东，出资7.5亿元人民币，持股50%；重庆农村商业银行为二股东，出资4.5亿元人民币，持股30%；其次是重庆控股、重庆大顺电器、重庆金冠捷莱五金机电。

　　小米消金的开业，被业内看做是小米集团完成在金融领域全牌照布局的最后一环，这意味着小米集团又进一步扩大了放贷渠道和规模。

　　在此之前，小米集团已相继获得银行、小贷、消费金融、第三方支付、保理、融资担保、保险经纪等金融牌照。

　　背靠小米，小米消金能得到什么好处？

　　金融产业链中最重要的资源是用户、资金、风控，而小米能为小米贡献的用户是大多数消金企业所无法企及的。

　　“小米有流量，手机是最好的入口。”某持牌消金机构从业人员张栋告诉投中网。

　　如今，手机已是每个人的必需品，而小米手机对于小米消金来说，就是天然的流量池，每一个小米手机的用户都是小米消金的潜在用户。

　　有数据显示，2019年，小米手机的出货量达3880万台，在中国大陆出货量排名第四。

　　此外，目前小米线上互联网服务入口MIUI拥有3.1亿月活用户，而线下小米也已拥有6000多家门店。

　　另据小米消金董事长洪锋透露，目前，小米在印度有超过五千万用户，在印尼有超过两千万用户，在西欧地区有超过一千万用户。依靠着用户规模优势，小米在印度正式贷款业务推出之前的测试阶段，就已放出近3000万人民币的贷款。

　　也就是说，无论是小米在国内的线上线下用户，还是国外的用户，都为小米消金业务的开展提供了肥沃的土壤。

　　要开展消金业务，拥有用户只是一方面，消费金融归根到底还是放贷，但放贷的钱从哪里来？

　　两大银行或是主力。

　　公开资料显示，重庆农商行对小米消金持股30%，该行的实力不容小觑，既是全国首家万亿农商行，又是首家“A+H”股上市农商行。

　　据2020年一季度财报显示，该季度，重庆农商行净利润为31.44亿元，较上年同期增长4.24%。

　　不仅如此，小米还是全国三家互联网银行之一——四川新网银行的第二大股东。2019年末，四川新网银行实现净利润11.24亿元，同比增长205.4%。

　　在资金成本及获客成本日趋变贵的当下，小米消金在小米集团和两大银行的支持下，一手流量，一手资金，其开展业务的优越性显而易见。

　　据了解，在新的赛道中，小米消金对业务的发展有明确的规划。农业、3C、家电等分期场景，将是小米消金今后在消费金融领域的主要发力方向。

　　平安消金开业 50亿注册资本暴露放贷“野心”

　　小米消金之外，平安消金于今年4月23日正式开业，其大股东为中国平安保险，持股30%；二股东为融熠有限公司，持股28%。

　　平安消金注册资本为50亿元，仅次于捷信，位列行业第二。

　　根据相关监管规定，持牌消费金融公司归入银行业金融机构进行监管，其资本充足率需满足10%-12%的最低要求,也就说消金公司能用的杠杆在8-10倍。

　　如此，仅从高达50亿的注册资本来看，其大展拳脚的“野心”显而易见。

　　平安消金的优势众所周知。

　　作为国际金融巨头，平安集团能给平安消金提供的资金支持力度不言而喻。平安集团已形成的“金融服务、医疗健康、汽车服务、房产金融、城市服务”五大生态圈，也为平安消金业务的发展提供了展业场景。

　　“金融壹账通可为平安消金提供技术支持。”一位业内人士表示，对于消金机构而言，要舍得砸钱做风控，才能减少损失，但现实中，很多消金机构并不舍得花钱，导致逾期和坏账。

　　但在他看来，平安会舍得在消金业务上花钱，一方面平安不缺钱，另一方面，这从平安对金融壹账通上的支持可窥探一二。

　　公开数据显示，目前，中国平安已聚集了近11万名科技业务从业人员、3.5万名研发人员、2600名科学家，在全球设立了57个科技研发实验室和八大科技创新研究院，同时还在在人工智能、区块链、云等核心技术方面有重大突破。这对于平安消金风控能力的提升有极大的促进作用。

　　事实上，平安消金在成立早期，被业内人质疑是为承接原陆金服的网贷业务而产生。

　　但其实，由于消金与网贷业务模式的不同，平安消金要承接陆金服的网贷业务也并非易事。

　　再考虑到消金牌照的稀缺性，平安消金显然不是为了承接陆金服网贷业务而诞生的。

　　“10倍放贷杠杆的牌照也不多了。”一位业内人士表示，即便是没有陆金服，平安进军消费金融也是早晚的事。

　　目前，平安消金的“小橙卡”已于6月3日上线，据了解，用户通过“小橙卡”不仅可以开通二类账户进行额度支用，也可以进行大额现金取现。

　　另据消金界报道，目前平安消金还已与医美机构莱美达成合作，用户可通过平安消金办理医美分期，未来平安消金还将与更多的机构形成合作。

　　此外，据平安消金内部人士透露，在新公司筹备期间，3C产品分期，手机分期业务是其重点考察的对象之一。

　　小米看重农业，平安看重医美，但这些会是好场景吗？毕竟农业、教育、美容等消费场景早已有玩家纷纷折戟于此。

　　“风控能控住就好，怎么避坑也是本事。”张栋坦言，好流量是好风控的巨大优势，早期部分场景被玩坏，既与平台的战略有关，也与后期的监管有关。

　　无论是小米还是平安，其业务布局已极为广泛，但为何仍然紧盯着消费金融这条赛道不放？

　　万亿市场规模，已有玩家持续盈利是诱饵

　　屈指可数的玩家，庞大的市场规模是吸引巨头入局消费金融的原因之一。